Sfar se narodil v Nice, populární zpěvačce Lilou a právníkovi André Sfarovi, který se stal známý pro účast na stíhání neonacistů. Matka mu zemřela, když mu byly tři roky. Vyrůstal s otcem a s dědečkem, vojenským lékařem ukrajinského původu, který během druhé Světové Války působil v Nezávislé brigádě Alsasko-Lotrinsko (francouzsky: Brigade indépendente Alsace-Lorraine, BIAL). Sfarův dědeček údajně zachránil pravici velitele brigády spisovatele André Malrauxe, za což získal francouzské občanství.

Jde o velmi plodného umělce, který je považován za jednoho z nejvýznamnějších představitelů nové vlny francouzsko-belgického komiksu. Sám ale odmítl tvrzení, že by se spolu s umělci jako Christophe Blain, Marjane Satrapi a Lewis Trondheim snažili vytvořit alternativní scénu nebo nové hnutí v komiksu. Mnohé jeho komiksy byly zveřejněny v nakladatelství L'Association, které založil v roce 1990 Jean-Christophe Menu spolu se šesti dalšími umělci. Pracoval také s mnoha dalšími umělci jako jsou David B. a Lewis Trondheim. Seriál Donjon, který vytvořil s Trondheimem, se v mnoha zemích stal kultovním.

Některé jeho komiksy jsou inspirovány jeho židovským původem. Sfar je synem židovských rodičů (jeho matka pocházela z rodu Aškenázů z Ukrajiny a otec z rodu sefardských židů z Alžírska).[4] Sám označuje svůj humor ve svém seriálu Professeur Bell (volně inspirovaném osudy Josepha Bella) jako sefardský. Také Rabínova kočka (Le chat du rabbin) je jasně inspirována sefardskými vlivy. Les olives noires je seriál o židovském dítěti v Izraeli v době Ježíšově. Stejně jako Rabínova kočka obsahuje mnoho historických a teologických informací.

Jeho dílo ovlivnil především Fred a André Franquin stejně jako Marc Chagall, Chaim Soutine, Will Eisner, Hugo Pratt a John Buscema.

V letech 2009–2010 napsal a režíroval životopisný film Serge Gainsbourg: Heroický život (francouzsky: Gainsbourg: Vie Héroïque) o proslulém francouzském skladateli a zpěvákovi Serge Gainsbourgovi, jehož je Sfar nadšeným fanouškem. Film vychází z původního Sfarova komiksu a získal několik cen včetně tří Césarů.